IV. Anleihen, die keine sind und die du nicht brauchst

Die Finanzindustrie ist sehr kreativ darin, sich Produkte auszudenken, die für uns keinen Nutzen haben. Die aber dafür der Industrie über Abschlussgebühren und Provisionen sehr viel Geld in die Bilanz spülen. Aus unseren Taschen! Diese Scheininnovationen benötigt niemand, außer die Finanzindustrie selbst.

Deshalb schreibe ich auch nicht viel dazu. Nur, damit du es mal nachschlagen kannst, sollte dir jemand so etwas anbieten. Dann weißt du:

❌ Diese „Finanzinnovation“ brauchst du nicht:

Nachranganleihen
meist von Banken angeboten; bei Zahlungsausfall erhalten alle anderen zuerst ihr Geld, die Anleihegläubiger am Ende; oft unendliche Laufzeit; Zinsen nur dann, wenn Bank Dividende ausschüttet

Wandel- und Optionsanleihen
festverzinsliche Wertpapiere; geben einem das Recht, das Wertpapier während der Laufzeit in Aktien des Unternehmens oder in eine Option zu tauschen; sind für Firmen billige Chancen zur Kapitalbeschaffung; geringerer Zins als marktüblich

Strukturierte Anleihen
festverzinsliche Anleihen; ausgestattet mit Zusatzbedingungen z. B. beim Zins; Coupon kann stufenweise erhöht oder gesenkt werden; oder die Art der Rückzahlung;

Null-Kupon-Anleihe oder Zero-Bonds
Anleger erhalten keine festen Zinsen; Anleihen werden deshalb unter dem Nennwert ausgegeben; aus steuerlichen Gründen entwickelt

Inflationsindexierte Staatsanleihe
auch Inflation-Linked Bonds genannt; Zins und Rückzahlungsbetrag werden um aktuelle Inflation erhöht; Referenzindex ist Preisindex; Deutschland hat im November 2023 entschieden, diese Anleiheart nicht mehr neu aufzulegen

❌ ❌ Anleihen, die keine sind, die aber als solche angepriesen werden:

Aktienanleihen
festverzinsliches Wertpapier; Emittent zahlt Zins und am Ende der Laufzeit entweder (!) den Nennwert zurück oder eine festgelegte Anzahl von Aktien; ob Geld oder Aktie hängt vom Kurs der zugrunde liegenden Aktie ab

Genusschein
nicht standardisiertes Wertpapier, Grauer Markt; Mischform aus Aktie und Anleihe; Gläubiger stellt Unternehmen mit dem Genussschein Eigenkapital zur Verfügung, ohne Stimmrecht; Zins als Gewinnbeteiligung, deshalb nicht planbar

Indexanleihen Vorsicht! Nicht verwechseln mit Anleihen-ETFs auf Indizes!
strukturiertes, hochkomplexes Wertpapier; Zins und Rückzahlung sind an Entwicklung (!) eines Index gekoppelt, gänzlich sinnloses Anlageprodukt

So. Jetzt noch einmal tief durchatmen. Es wird im nächsten Topic nämlich richtig packend. Das, was du gleich lesen wirst, wird deine Synapsen prickeln lassen. 😃